Главная » ФИНАНСЫ » Власть больших денег. Госбанки продолжают захватывать финансовый рынок

Власть больших денег. Госбанки продолжают захватывать финансовый рынок

Фoтo Миxaилa Вoскрeсeнскoгo / РИA Нoвoсти

Будущee бaнкoвскoгo сeктoрa пoкa нeутeшитeльнo — кoнсoлидaция и кoнцeнтрaция бизнeсa нa крупнeйшиx бaнкax, в oснoвнoм — нa гoсудaрствeнныx игрoкax

Oднa с нaибoлee яркиx тeндeнций уxoдящeгo гoдa в бaнкoвскoм сeктoрe — дaльнeйшaя кoнсoлидaция рынкa нa oгрaничeннoм числe игрoкoв. Нaчaлo прoцeссу былo пoлoжeнo вновь год назад, когда три из четырех банков (на)столь(ко) называемого «московского кольца» перешли в Фонд консолидации банковского сектора. В результате что-что доля активов кредитных организаций с госучастием получи и распишись начало 2018 года впервые в истории достигла 70%.

Невзирая на заявления регулятора о планах продать все на свете переданные в ФКБС банки после их «очищения», в реальности сие коснулось пока только одной кредитной организации — в марте следующего возраст Банк России выставит на продажу релятивно небольшой в масштабах сектора Азиатско-Тихоокеанский банчишко. Промсвязьбанк становится опорным банком для оборонного комплекса, а планы на будущее продажи «ФК Открытия» выглядят крайне туманными с учетом масштабов его бизнеса.

Во всяком случае и без учета крупных санаций налицо усиливающийся денивеляция сектора в пользу крупных банков. Очень показательны темпы роста отдельных групп игроков. Буде мы возьмем динамику активов за январь-октябрь 2018 лета, то увидим, что практически весь выигрыш пришелся на банки из топ-30 — их совокупные актив увеличились на 6%, тогда как развитие остального сектора (ниже 30-го места) составил поменьше 1%.

В кредитном портфеле похожая ситуация — топ-30 банков нарастили портфелишко корпоративных кредитов на 11% против сокращения получи и распишись 9% у банков вне тридцатки. Малым и средним банкам временно удается конкурировать лишь в розничном кредитовании: тут. Ant. там они показывают рост в 10% против 20% у банков изо топ-30.

Слияния и поглощения

Консолидация не ограничивается ростом активов и санациями. 2018 година стал рекордным по числу объявленных сделок M&A в банковском секторе. Примечательно, что-нибудь без учета Совкомбанка, присоединившего в ноябре Росевробанка и Шайба «СКИБ», большая часть сделок происходит с участием госбанков.

Рекордсменом стал ВТБ, кой только за август-ноябрь объявил о планах сообразно покупке трех крупных банков регионального масштаба — скамейка «Возрождение», Саровбизнесбанка и Запсибкомбанка.

В ближайшие пару планирование число сделок M&A с высокой вероятностью продолжит повышаться. Динамика сектора показывает, что малым и средним банкам становится повально сложнее вести бизнес в условиях стагнации экономики, растущей конкуренции и низкой маржинальности.

Обычно, что сегодня порядка половины всех банков размещают значительную клочок средств (более 20-30% активов) в низкодоходные вложения — межбанковские сумма и депозиты в Банке России, сокращая традиционный фирма. На этом фоне все больше акционеров теряют увлеченность к бизнесу: только за август-декабрь цифра банков добровольно отказались от лицензии получи и распишись осуществление банковской деятельности.

Основной интерес к покупателей будут представлять именно региональные банки, обладающие сильным брендом, стабильной клиентской базой и разветвленной офисной сетью. Бенефициарами такого процесса станут в основном банки с госучастием, в меньшей степени — крупные частные банки.

ЦБ покамест в январе 2018 года поддержал предложение (участок о законодательном ограничении доли государства в банковском секторе, тем не менее кроме заявлений никаких мер пока мало-: неграмотный было принято.

Консолидация сектора и параллельный размер доли госбанков — это долгосрочный тренд, с которым частным банкам предстоит населять ближайшие 2-3 года. По итогам 2020 лета доля топ-30 превысит 90% активов несмотря на. Ant. позади нынешних 85-86%, а доля банков с госучастием достигнет 75%, прогнозирует «Эксперт РА».

Вечное чакра

Что же консолидация сектора означает про клиента? С одной стороны, расширится спектр услуг, которые разрешено получить в рамках одного банка вне зависимости через размера и специфики бизнеса клиента. С другой — компании изо регионов не без оснований опасаются, в чем дело? поглощение местных банков федеральными игроками лишит их индивидуального подхода и оперативности в принятии решений.

Уж сегодня мы видим, что отдельные компании остаются получай обслуживании в небольших местных банках, несмотря получи и распишись более привлекательные ценовые условия со стороны крупных госбанков — для того предприятий МСБ крайне важно сохранить переговорную позицию, сколько в крупном банке практически невозможно.

Однако паче важный вопрос — окажет ли консолидация позитивное последействие на уровень рисков в системе? Примеры «ФК Открытия», Бинбанка и ряда других игроков ярко показывают, что сделки M&A далеко не до гробовой ведут к усилению кредитного качества объединенных банков.

В этом контексте торжественно понимать, что кредитоспособность госбанков в большинстве случаев определяется вероятностью экстраординарной поддержки государства и неудовлетворительно зависит от их внутренней устойчивости. Получи и распишись практике это дает госбанкам возможность увеличиваться заметно быстрее рынка, принимая повышенные риски лишенный чего опаски за свое кредитное качество.

Селекция у частных игроков в таком случае небольшой. Блюдо — это расти прежними темпами, постепенно теряя позиции и фирма. Второе — объединяться с другими такими же игроками ради усиления позиций. Третье — повышать риск-аппетиты. Остатний вариант наиболее опасен с точки зрения устойчивости банковского сектора.

Все ж таки если риски госбанков в конечном счете будут закрыты докапитализацией либо административным ресурсом, так усиление риск-аппетита частным сектором собственно ничем не страхуется.

В результате при реализации негативного сценария держи долгосрочном горизонте мы можем вновь сброситься с повторением случаев «московского кольца», что потребует дополнительных расходов со стороны регулятора и, будто более значимо, еще сильнее подорвет уверенность к частным банкам и усилит позиции государственных игроков.

Оставить комментарий