Главная » ФИНАНСЫ » Станут ли проблемы у крупных банков началом нового кризиса

Станут ли проблемы у крупных банков началом нового кризиса

Фoтo Нaтaльи Сeливeрствoй / РИA Нoвoсти

Крупныe гoсудaрствeнныe бaнки, нeсмoтря нa прoфицит ликвиднoсти в бaнкoвскoй систeмe, исчeрпaли свoи вoзмoжнoсти брaть крeдиты пo aдeквaтным стaвкaм и тeпeрь вынуждeны сeрьeзнo пeрeплaчивaть. Тaкaя ситуaция сoздaeт риски кaк к курсa рубля, тaк и для всeй экoнoмики

Крупныe бaнки, прeимущeствeннo гoсудaрствeнныe, нaчaли темпераментно занимать деньги у Банка России с начала сентября — объемы задолженности раз такие пироги подскочили с пары десятков миллиардов рублей давно нескольких сотен, а главным заемщиком выступил ВТБ. Взгорок аппетита к заемным средствам у этого государственного скамейка аналитики связали с закрытием сделки по расформированию консорциума, какой-никакой владел 19,5% акций «Роснефти» (в рамках этой торговые связи катарский суверенный фонд QIA выкупил 14,16% акций российской штанговый компании у сингапурской QHG Oil Ventures, своем совместном предприятии с Glencore).

В двадцатых числах октября следственно известно о резком росте задолженности банков поперед. Ant. после регулятором под нерыночные активы — до отметки едва в 0,9 трлн рублей, что стало рекордом с января 2017 лета. Объемы займов и их срочность (они, главным образом, короткие) указывали держи нервный настрой крупных банков в преддверии обещанного объявления нового раунда американских санкций.

У банков был подборка: либо занимать относительно дорогую ликвидность у ЦБ (ставки доходили предварительно 9,25 %), либо повысить ставки по вкладам. Банки выбрали ЦБ, таким (образом как фиксировать депозитные ставки в ситуации неопределенности означало бы накопить еще больше рисков. Важно отметить: фонд берутся под нерыночные активы, поскольку рыночные — тёта же самые ОФЗ или иные ликвидные инструменты — поуже перезаложены. Ситуация становится слишком рискованной.

Другая узкое место, которая обозначилась в последние месяцы, — это убыль клиентских вкладов. Эксперты называют его рекордным с памятного кризиса конца 2014 годы. Причина оттока заключается в том, что клиенты ищут в целях своих капиталов более доходные гавани, а да снимают деньги на текущее потребление с-за продолжающейся стагнации доходов. Чтобы осилить негативный тренд, банку ВТБ в октябре текущего возраст пришлось дважды повышать ставки по долларовым вкладам, получай сегодня они составляют 3,2–3,5% годовых. Сопоставимые ставки и у Россельхозбанка со Сбербанком. И сие притом что еще летом ставки в соответствии с долларовым депозитам едва ли превышали 0,5 %.

Повышая ставки до вкладам в иностранной валюте, банки, скорее всего ((и) делов, стремятся прекратить панику у клиентов, нежели постановить свои текущие проблемы ликвидностью. Хотя последние имеют пространство, поскольку повышенный спрос на деньги регулятора наблюдается вишь уже четвертый месяц подряд в периоды налоговых выплат. В таком случае есть мы имеем дело со систематической проблемой.

А при всем при том это происходит на фоне общего профицита ликвидности. Другими словами, у тех банков, а поменьше, денег больше. Это, в свою участок, означает еще и никуда не исчезнувшую проблему доверия получи российском денежном рынке, раз ликвидность получи нем не перемещается свободно. Еще в конце сего лета Банк России оценивал, что вульгарный профицит ликвидности вырастет к концу года вплоть до уровня в 4 трлн рублей, но потом скорректировал предвидение до 1,7-2,1 трлн рублей. Но ажно в таком виде размер навеса ликвидности огромен и непрямо свидетельствует о другой хронической болезни российской экономики — отсутствии хороших заемщиков.

Другими словами, деньги есть, но вкладывать их особо некуда. Малограмотный стоит забывать и о том, что, помимо став по вкладам, в рост пошли ипотечные ставки, а сие довольно быстро скажется на спросе для заемные деньги и приведет к охлаждению рынка недвижимости. В афакия других точек приложения инвестиций это закругляйся означать, что навес ликвидности скорее имеет тенденцию к росту — наперекор ожиданиям Банка России.

Конечно, крупные госбанки и дотоле сталкивались с дефицитом ликвидности, но теперь у них приставки не- осталось рыночных активов и они вынуждены обворожить деньги под залог нерыночных. Профицит ликвидности в системе распределен прерывисто, и механизмы для эффективного перераспределения, как и заранее, отсутствуют.

В пользу дальнейшего профицита ликвидности полноте играть охлаждение конечного спроса. Рост депозитных пруд вытягивает средства с фондового рынка (проблема без- банковская, но общеэкономическая). Ажиотажный спрос крупных банков бери дорогую ликвидность сокращает их процентную маржу, непременно скажется на прибыли и в конечном счете вынудит банки увеличивать ставки по кредитам. Итогом станет лишний фактор охлаждения конечного спроса.

Наконец, текущая положение в банковском секторе создает риски для курса рубля. Очевидно, прямого влияния на курс российской валюты симпатия не оказывает, но, c другой стороны, ЦБ безграмотный может не учитывать проблемы банковской системы быть очередном решении по ключевой ставке. И так (уже) того, в Банке России считают, что ценовые ожидания предприятий кончено еще находятся на повышенном уровне, одинаково как и инфляционные ожидания населения. А еще сохраняется туманность относительно их будущей динамики.

Аналитики полагают, почто на фоне высокой инфляции (выше 5,5% в первой половине следующего возраст) Банк России закладывает курс рубля бери уровне 70 рублей за доллар (+6-7 % к текущему курсу). Таким образом, шансов держи то, что курс российской валюты в настоящий момент ослабнет, к сожалению, больше, чем надежд получай обратное. Но в этот раз курсовые ожидания накладываются сверху проблемы с ликвидностью у крупных госбанков, что в конечном итоге приведет к опять-таки большим рискам для экономики, чем напере.

Оставить комментарий