Главная » ЭКОНОМИКА » Остров притяжения: почему российские банки активно кредитуют Кипр

Остров притяжения: почему российские банки активно кредитуют Кипр

Редакция нa гoрoд Никoсия

(Фoтo: Chris Ratcliffe / Bloomberg)

Бoлee 20% пoртфeля зaрубeжныx дoлгoвыx трeбoвaний рoссийскиx бaнкoв приxoдится нa рeзидeнтoв Кипрa, пoдсчитaл РБК нa oснoвe свeдeний, oпубликoвaнныx Бaнкoм Рoссии. Суммaрныe трeбoвaния рoссийскиx бaнкoв к инoстрaнным рeзидeнтaм нa 1 oктября 2018 гoдa сoстaвляли 11,9 трлн руб. ($182,1 млрд пo курсу ЦБ нa этoт дeнь). Этa суммa сooтвeтствуeт примeрнo 12% oцeнoчнoгo ВВП Рoссии зa 2018 гoд.

РБК изучил инфoрмaцию o зaдoлжeннoсти инoстрaнныx рeзидeнтoв пeрeд рoссийскими банками, публикуемую в одно прекрасное время в квартал в составе формы 0409805 («Спекуляция собственных средств (капитала) и значений обязательных нормативов банковской группы»). Впервинку эти данные были обнародованы по состоянию получи 1 октября 2017 года. Эти показатели нужны во (избежание расчета так называемой антициклической надбавки («контрциклического титьки» по стандартам «Базель III») — надбавки к минимальному уровню достаточности капитала, которая зависит через соответствующих значений антициклических надбавок, установленных национальными регуляторами, и сумм требований к резидентам данных юрисдикций. Сверху 1 октября 2018 года ЦБ сообщал о 72 банках, подающих такую отчетность.

Пятая кусок требований всех банков — $37,8 млрд — доводится на Кипр. И эта сумма растет. Приближенно, по сравнению с данными на 1 апреля спрос российского банковского сектора к резидентам Кипра увеличились нате 16,5%.

Почему Кипр?

В 2018 году Кипр попал почти серьезное давление американских регуляторов: весной, истечении (года) скандала с латвийскими схемами вывода денег, для остров приезжала делегация Минфина США нет слов главе с помощником министра по вопросам борьбы с терроризмом Маршаллом Биллингсли. Там этого кипрский ЦБ ужесточил требования к иностранным клиентам местных банков. В частности, ЦБ предписал банкам задвинуть счета компаний-пустышек, не ведущих реальной деятельности. Эксперты и консультанты восприняли сие прежде всего как атаку на российские презренный металл, спровоцированную США. Санкции Евросоюза против России и закручивание гаек со стороны кипрского ЦБ привели к закрытию десятков тысяч российских счетов получай острове и уходу многих компаний с российскими интересами, сказал в ноябре представитель России на Кипре Станислав Осадчий, цитировала его Cyprus Mail.

Же данные Банка России показывают, что объединение крайней мере крупные российские банки сохраняют тесные узы с Кипром. «Лидерство Кипра вполне доказательно, поскольку это одна из наиболее популярных у россиян юрисдикций. Возле этом полагаем, что доля финансирования, уходящего сверху Кипр, будет сокращаться, поскольку в целом теперича взаимодействие России и Кипра уже не настоль дружественное, как было пять лет взад», — говорит инвестиционный военачальник «БКС Премьер» Александр Бахтин.

«Невзирая на деофшоризационную компанию в России, Кипр в области-прежнему в топ-листе у российского бизнеса к создания холдингов. Причем сейчас выбор Кипра то и знай обусловлен не столько налоговыми преференциями, как долго возможностью использовать английское право при структурировании отношений с партнерами, по поводу невысокой стоимостью создания и содержания компаний, лояльностью к международному (в томище числе российскому) бизнесу», — добавила соучастник КПМГ Анна Воронкова.

Еще 15% всех зарубежных требований российских банков (1,82 трлн руб., иначе $27,7 млрд) находятся в Турции, но сие целиком индивидуальная история Сбербанка. Требования к Турции включают спрос к дочернему банку Denizbank, который Сбербанк кредитует, а в свой черед вложения в его акции, сказал РБК первейший аналитик Сбербанка Михаил Матовников. Сбербанк продает Denizbank эмиратскому Emirates NBD Bank, и близ закрытии сделки требования сократятся, говорит Матовников.

Ровно это вообще за требования?

Половина всех требований российских банков относится к резидентам государств, входящих в Евросоюз. Без участия Кипра это Нидерланды (резиденты королевства должны российским банкам $9,9 млрд) и Эйре ($8,3 млрд).

Кипр, Нидерланды, Швейцария, Эйре — это офшорные или квазиофшорные юрисдикции, идеже зарегистрированы некоторые крупные российские компании. «Большая купон этих кредитов — это сумма де-факто резидентам РФ, но по части требованию ЦБ они учитываются по «прописке» компании. Отдел требований включает требования к банкам соответствующих стран», — объясняет Матовников.

Держи Кипре, в Нидерландах и на Джерси традиционно регистрируются холдинговые и финансовые компании, которые контролируются российскими акционерами и используются на владения и/или финансирования российских активов, говорит Нюня Воронкова. Обязательства резидентов этих стран связаны в первую выстрел не с предоставлением финансирования зарубежным компаниям, а с кредитованием российскими банками структур крупных российских предприятий по (по грибы) рубежом в целях обслуживания их бизнес-потоков, подтверждает Алексаня Бахтин.

По другим странам причины, (как) будто правило, те же: это субсидирование, по сути, для «своих». «Не похоже что ли швейцарские предприятия активно кредитуются в российских банках, им несравнимо выгоднее обратиться к своим кредитным организациям и выручить намного более дешевое финансирование», — рассуждает Бахтин. В Швейцарии расположено большое число торговых компаний российских групп для трансграничной торговли нефтью, металлами и т.д., добавляет Воронкова.

Соседи и офшоры

Сверху резидентов стран Таможенного союза (прежде -навсего) это Белоруссия и Казахстан) приходится $20,3 млрд — 11% всех зарубежных требований российских банков.

Казахстан — крупнейшая правомочие по сумме зарубежных требований для Альфа-шайба: 77,7 млрд руб., или 17,4% всех иностранных требований сего банка. Форма 805 составляется на консолидированном уровне и заключает в себя результаты деятельности дочерних организаций («Альфа-банчишко Казахстан», Amsterdam Tradе Bank, Балтический банк и т.д.), поэтому в общую сумму включены и собственные запросы дочерних организаций, в частности требования «Альфа-копилка Казахстан» к резидентам Казахстана, пояснила РБК бульдозер-служба Альфа-банка.

Еще 10% необходимо на офшорные юрисдикции. Минфин России называет офшорными 44 юрисдикции, в 27 изо них находятся деньги российских банков. Самые старшие требования — $14,8 млрд — российские банки предъявляют к резидентам Джерси. Более всего всего требований к резидентам Джерси у Сбербанка — $12,8 млрд. У Сбербанка лопать, например, кредит на $4 млрд зарегистрированной сверху Джерси алюминиевой компании Rusal, которая находится в санкционном списке США, же вскоре должна из него выйти.

Драматически сократились запросы российских банков к украинским резидентам. Если бери 1 июля 2018 года они составляли 560,8 млрд руб. (получи и распишись 1 апреля — 276,1 млрд руб.), так на 1 октября сократились в разы — задолго. Ant. с 131,8 млрд руб. В частности, у ВТБ они уменьшились в хорошо с половиной раза (до 32,4 млрд руб.), а у Сбербанка — в пятеро раз — до 78,6 млрд руб. До сих пор в 2017 году Украина ввела санкции сзади российских госбанков, они пытаются свернуть в дальнейшем свою деятельность, минимизировав убытки (часть активов общедоступно списывается). Кроме того, в этом году украинские суды начали заметать местные активы российских госбанков в рамках принудительного исполнения решений гаагского международного арбитража сообразно поводу Крыма.

Как мы считали

С целью анализа требований российских банков к иностранным резидентам РБК использовал форму 0409805. Фонды требований в форме ЦБ приводятся в рублях, ради перевода в доллары США использованы актуальные возьми соответствующую дату курсы Центробанка. Под офшорами понимались трендец государства и территории из приложения к приказу Минфина с 13 ноября 2007 года.

 

Авторы:
Дада Линделл, Иванюша Ткачёв, Екатерина Литова.

При участии:
Евгеша Тарасенко.

Оставить комментарий